बाइनरी - डाल - विकल्प - डेल्टा

बाइनरी कॉल ऑप्शंस डेल्टा बाइनरी कॉल ऑप्शन डेल्टा आधारभूत परिसंपत्ति मूल्य में बदलाव के कारण एक द्विआधारी कॉल विकल्प की कीमत में बदलाव का मापन करता है और अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य (8216underlying8217) से बना द्विआधारी विकल्प मूल्य प्रोफ़ाइल के ढलान का ढाल है । सभी यूनानियों में, द्विआधारी कॉल ऑप्शन डेल्टा को शायद सबसे अधिक उपयोगी माना जा सकता है क्योंकि इसे अंतर्निहित में समतुल्य स्थिति के रूप में भी व्याख्या किया जा सकता है, अर्थात् डेल्टा अनुवाद विकल्प, चाहे व्यक्तिगत विकल्प या विकल्प के एक पोर्टफोलियो, समकक्ष अंतर्निहित की स्थिति 0.5 के डेल्टा के साथ एक द्विआधारी कॉल ऑप्शन का अर्थ है कि अगर अंतर्निहित शेयर की कीमत 1 तक बढ़ जाती है तो बाइनरी कॉल में मूल्य में वृद्धि होगी। एक और व्याख्या 0.25 की डेल्टा के साथ SampP500 द्विआधारी कॉल में कम 400 अनुबंध की स्थिति होगी, जो कि कम 100 एसएपीपी 500 वायदा के बराबर होगी। यह एहसास करना महत्वपूर्ण है कि डेल्टा गतिशील रूप से कई चर के फ़ंक्शन के रूप में परिवर्तित हो रहा है, जिसमें अंतर्निहित मूल्य में बदलाव शामिल है, और यह कि किसी भी चर में परिवर्तन से डेल्टा में बदलाव का सबसे अधिक संभावना हो सकता है। इसलिए, अगर अंतर्निहित मूल्य, समय समाप्ति और अंतर्निहित अस्थिरता सहित किसी भी या सभी चर, तो इसके बाद के विकल्प को जरूरी नहीं कि 0.5 के डेल्टा और मूल्य में वृद्धि या समकक्ष एसएपीपी स्थिति कम 100 एसएम्पपी 500 वायदा हो। । इस व्यावहारिकता और अवधारणा की सादगी, सभी यूनानियों में से, डेल्टा में योगदान करती है, जो व्यापारियों के बीच सबसे ज्यादा उपयोग हो रही है, विशेष रूप से बाजार निर्माताओं। निम्नलिखित में से एक विश्लेषण प्रदान किया गया है: डेल्टा का मूल्यांकन करने के लिए परिमित अंतर पद्धति, बायां कॉलिंग डेल्टा के साथ पारंपरिक कॉल ऑप्शंस डेल्टा की तुलना, और अंत में बाइनरी कॉल ऑप्शन डेल्टा के लिए एक क्लोज-फॉर्म फॉर्मूला। बाइनरी कॉल ऑप्शंस डेल्टा और डेनिटा डेल्टा किसी भी विकल्प की डेल्टा द्वारा परिभाषित किया गया है: पी की कीमत पी के विकल्प एस की कीमत पी के मूल्य में बदलाव एस चित्रा 1 के मूल्य में एक बदलाव 1 दिन का मूल्य प्रोफ़ाइल दिखाता है चित्रा 2 दिखा रहा है (काले रंग में) के साथ एक द्विआधारी कॉल 99.78 और 99.99 की अंतर्निहित कीमतों के बीच एक ही कीमत प्रोफ़ाइल। अंजीर 1. 8211 बाइनरी कॉल ऑप्शन मूल्य प्रोफ़ाइल चित्र 2. 8211 फेयर वैल्यू एएम डेल्टा ग्रेडिएंट नीली 18 टिक डोर कॉल प्रोफाइल पर बिन्दु के बीच यात्रा करता है 9 9 0 9 0 9 से 9 तक की कीमत के नीचे टिक। 99.81 पर द्विआधारी कॉल ऑप्शन का उचित मूल्य 3.4592 है और 99.9 9 पर 46.1739 है, जैसा कि टेबल 1 की निचली पंक्ति में प्रदान किया गया है। इस तार की ढाल इस प्रकार परिभाषित की गई है: पी 2 बाइनरी कॉल वैल्यू पर एस 2 पी 1 बाइनरी कॉल वैल्यू एस 1 सीआईएनसी न्यूनतम अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य परिवर्तन अर्थात ग्रेडियंट (46.1739-3.4592) (99.9 9-99.81) एक्स 0.01 जैसा कि तालिका 1 के केंद्रीय स्तंभ की निचली पंक्ति में दर्शाया गया है। 12 टिक्ट कॉर्ड और 6 टिक्ट कॉर्ड के ग्रेडिएंट में गणना की जाती है उसी तरह से और तालिका 1 के केंद्रीय स्तंभ में भी प्रस्तुत किया जाता है। तालिका 1 - तार की ढाल से डेल्टा को कॉल करने के लिए डेल्टा को कॉल करने के लिए डेल्टा से कॉल करने के लिए मूल्य अंतर को कम करता है, जैसे कि एस 0 (जैसा कि एस 0.06 और एस द्वारा दर्शाया गया है 0.03) ढाल 2.44 9 9 के 99.90 के डेल्टा पर जाता है। द्विआधारी कॉल ऑप्शन डेल्टा इसलिए अंतर्निहित के संबंध में द्विआधारी कॉल ऑप्शन उचित मूल्य का पहला अंतर है और इसे गणितीय रूप में वर्णित किया जा सकता है: एस 0, डीपी डी एस, जिसका अर्थ है कि एस के रूप में मूल्य प्रोफ़ाइल की ढाल शून्य से गिरती है अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य पर स्पर्शरेखा (डेल्टा) का ढाल। द्विआधारी कॉल ऑप्शंस डेल्टा और इम्प्लाइड अस्थिरता चित्रा 3 5-दिवसीय द्विआधारी कॉल प्रोफाइल को चित्र 4 के साथ समझाता है, जिसमें किंवदंतियों के रूप में निहित वाष्पशीलता की एक श्रृंखला पर संबंधित डेल्टा प्रदान किया जाता है। चित्रा 3 में 9 उचित मूल्य प्रोफाइल अन्य चार प्रोफाइल की तुलना में काफी उथले है, जो कि चित्रा 4 में दर्शाया गया है, जहां 9 डेल्टा प्रोफ़ाइल में 0.22 के डेल्टा से केवल 0.16 में उतार चढ़ाव होता है, पंखों पर 0.38 और जब पैसा होता है पाँच डेल्टा प्रोफाइलों की सबसे चतुरता चित्रा 3 में, 1 में अस्थिरता और 100 से नीचे की अंतर्निहितता के साथ, बाइनरी कॉल की जीत की शर्त होने की बहुत संभावना नहीं है जब तक अंतर्निहित हड़ताल के करीब न हो जाए, जहां मूल्य प्रोफ़ाइल 0.5 से कम होने से पहले तेजी से बढ़ती है द्विआधारी कॉल की कीमत 100. Fig.3 8211 बाइनरी कॉल विकल्प उचित मूल्य wrt अस्थिरता चित्रा 4 में 1 डेल्टा द्विआधारी कॉल कीमत के इस नाटकीय परिवर्तन को 1 डेल्टा प्रोफ़ाइल के साथ शून्य डेल्टा दिखाते हुए तेजी से बढ़ती डेल्टा के रूप में दर्शाती है क्योंकि बाइनरी कॉल की कीमत नाटकीय रूप से अंतर्निहित में एक छोटा-सा बदलाव के कारण नाटकीय रूप से बदलती है, उसके बाद तेजी से घटती डेल्टा चूंकि द्विआधारी कॉल ऑप्शन डेल्टा उच्चतम कीमत पर बाइनरी कॉल स्तर के रूप में शून्य के रूप में लौटाता है उसी उतार-चढ़ाव के लिए बाइनरी कॉल की डेल्टा, जो 50 रुपये में पैसा है, उसी तरह से बाइनरी कॉल की डेल्टा 50 रुपये के आउट-ऑफ़-पैस के समान है। दूसरे शब्दों में, डेल्टा अंतर्निहित के बारे में क्षैतिज रूप से सममित होते हैं, जब पैसा-यानी, जब अंतर्निहित 100 पर होता है। Fig.4 8211 बाइनरी कॉल विकल्प डेल्टा w. r.t. अंतर्निहित अस्थिरता द्विआधारी कॉल ऑप्शन डेल्टा की यह सुविधा जब पैसे पर दीराक डेल्टा फ़ंक्शन, या फ़ंक्शन, जहां प्रोफ़ाइल के नीचे का क्षेत्रफल 1 होता है। इसका मतलब यह है कि द-द-द-ऑल ऑप्शन डेल्टा और साथ-साथ - समय समाप्ति या अंतर्निहित अस्थिरता शून्य पहुंचने का समय स्पाइक के तहत एक के कुल क्षेत्रफल के साथ असीम उच्च हो सकता है। यह सुविधा स्पष्ट रूप से डेल्टा-तटस्थ हेजिंग को अव्यवहारिक रूप से प्रस्तुत करती है, जब बाइनरी कॉल ऑप्शन मुआवजे के लिए बहुत ही कम समय या बहुत कम इन्सटाइटेड अस्थिरता के साथ धन होता है। अभ्यास में इन परिस्थितियों और एप्पल इंक में एक छोटे से द-बायोनिक द्विआधारी कॉल पोजीशन को डेल्टा-तटस्थ व्यापारी को कंपनी के लिए बोली लगाने की आवश्यकता होगी ताकि उपरोक्त उदाहरण (अंजीर में) के लिए फ्लैट बाइनरी कॉल ऑप्शन डेल्टा और समाप्ति का समय हो। 4) 1.00 डेल्टा 3.4.4 पर पैमाने पर चोटियों लेकिन यह मूल्य तेजी से बढ़ जाती है क्योंकि समय समाप्त होने का समय 5 दिनों से घट जाती है आंकड़े 3 amp 5 में द्विआधारी कॉल मूल्य प्रोफाइल है जो हमेशा एक सकारात्मक ढलान है, ताकि द्विआधारी कॉल विकल्प डेल्टा हमेशा सकारात्मक हो। Fig.5 8211 बाइनरी कॉल विकल्प उचित मूल्य w. r.t. समाप्ति का समय चित्रा 5 में 25-दिवसीय मूल्य प्रोफाइल की समाप्ति का सबसे लंबा समय है और बाद में सबसे कम गियरिंग है जिसे 6 वें सबसे कम मूल्य डेल्टा प्रोफाइल द्वारा सचित्र किया गया है। Fig.6 8211 बाइनरी कॉल विकल्प डेल्टा w. r.t. समाप्ति का समय बोनरी कॉल (और डाल) के समाप्ति के लिए कम समय किसी भी वित्तीय साधन का सबसे बड़ा गियरिंग प्रदान करता है जैसा कि चित्रा 5 के बेहद खर्चीला मूल्य प्रोफाइल और उसके संबंधित डेल्टा द्वारा चित्रित किया गया है। चित्रा 6 में 0.1-डे डेल्टा चोटियों 4.82 मूल रूप से लंबे भविष्य की स्थिति के 100 गियरिंग के मुकाबले 482 की सवारी करती है। अस्थिरता में कमी और समाप्ति के लिए कम समय का एक द्विआधारी विकल्प की कीमत पर एक समान प्रभाव होता है जो आंकड़े 4 amp की इसी तरह के डेल्टा प्रोफाइल द्वारा उठाया जाता है। तालिका 2 10 दिन दिखाता है, डेल्टा के साथ 5 अस्थिरता बाइनरी कॉल विकल्प कीमतें। तालिका 2 - बाइनरी कॉल विकल्प उचित मूल्य के साथ डेल्टा 99.87 पर बाइनरी कॉल 43.5 9 21 के लायक है और 0.4764 की डेल्टा है। इसलिए, अगर अंतर्निहित 99.87 से 99.90 तक की तीन टिकें बढ़ जाती हैं तो द्विआधारी कॉल मूल्य में बढ़ेगी: 43.5 9 21 3 x 0.4764 45.0213 यदि अंतर्निहित 99.93 से 99.90 से 3 की कमी हुई तो द्विआधारी कॉल का मूल्य होगा: 46.4641 (-3) x 0.4805 45.0226 99.90 99 2 99 में बाइनरी कॉल वैल्यू तालिका 2 45.0250 है, इसलिए तालिका में ऊपर की गई मूल्यों और सही मान के बीच मामूली विसंगति है। इसका कारण यह है कि 0.4764 और 0.4805 के डेल्टा क्रमशः 99.87 और 99.93 के केवल दो निचले स्तर के लिए डेल्टा हैं, अर्थात डेल्टा आधारभूत परिवर्तन के साथ। 99.90 में डेल्टा 0.4788 है, इसलिए ऊपर की ओर 99.87 से 99.90 तक मूल्यांकन करते समय 0.4764 का मूल्य बहुत कम है, जबकि इसी तरह 0.4805 का डेल्टा बहुत अधिक है जब बाइनरी कॉल की कीमत में परिवर्तन का मूल्यांकन करते समय अंतर्निहित 99.93 से 99.90 से गिरता है। 99.87 और 99.90 पर दो डेल्टा के औसत है: (0.4764 0.4788) 2 0.4772 और इससे पहले की गणना में यह संख्या का उपयोग 99 99 के 99 99 के बाइनरी कॉल में किया जाएगा: 43.5 9 21 3 x 0.4772 45.0237 0.0013 की एक त्रुटि। 99.90 और 99.93 के बीच की औसत डेल्टा है: (0.4788 0.4805) 2 0.47965 ऊपर की दूसरी गणना अब 99.90 पर एक मूल्य उत्पन्न करेगी: 46.4641 (-3) x 0.47965 45.02515 सिर्फ 0.00015 की एक त्रुटि द्विआधारी कॉल ऑप्शन गामा पर अनुभाग जवाब प्रदान करेगा कि यह विसंगति अभी भी क्यों मौजूद है। बाइनरी कॉल ऑप्शंस डेल्टा के साथ हेजिंग यदि बांड भविष्य से संबंधित तालिका 2 में संख्याएं हो तो उस भविष्य में एक द्विआधारी विकल्प की पेशकश करने के लिए अनुचित नहीं हो सकता है जो 1000 के समतल मूल्य के साथ 10 प्रति बिन्दु के बराबर हो। उदाहरण। एक बाइनरी ऑप्शंस ट्रेडर 100 स्ट्राइक बाइनरी के 100 कॉन्ट्रैक्ट्स खरीदता है, जो कि भविष्य में ट्रेडिंग के साथ 99.87 पर 43.5 9 21 की कीमत पर समाप्त होने के साथ-साथ 43.5 9 21 x 10 एक्स 100 कॉन्ट्रैक्ट 43,592.10 की खरीदता है। 0.4764 के डेल्टा के साथ विकल्प के 100 ठेके एक्सचेंज 99.87 के वायदा कीमत पर 47.64 वायदा की स्थिति के बराबर होती है, जिससे व्यापारी 48 फ्यूचर्स को हेज (बेचने के लिए बेचता है) (भविष्य के 0.64 को बेचने के लिए संभव नहीं है। 43.5 9 21 का विकल्प मूल्य आ गया है औसत में) 1) भविष्य में 99.81 पर गिर जाता है जहां विकल्प 40.7518 के बराबर है, इसलिए स्थिति पंपल अब है: बाइनरी कॉल विकल्प खो देता है: 40.7518 43.5 9 21 -2.8403 जो नुकसान के बराबर है: -2.8403 x 10 एक्स 100 अनुबंध -2,840.3 जो इसका लाभ: -0.060.01 x 10 x -48 2,880 का कुल लाभ 39.70 2) भविष्य में बढ़कर 99.93 हो जाता है जहां विकल्प 46.4641 के बराबर है, इसलिए स्थिति पंपल अब है: बाइनरी कॉल विकल्प लाभ: 46.4641 43.5 9 21 2.8720 जो एक profi के लिए equates का टी: 2.8720 x 10 x 100 अनुबंध 2,872.00 जो किसी के नुकसान के बराबर है: 0.060.01 x 10 x -48 -2,880 8.00 का कुल नुकसान। 47.64 वायदा के विरोध में 48 वायदा के अति-हेजिंग द्वारा ऊपरी हिस्से पर यह नुकसान दूर समझा जा सकता है। यदि 47.64 वायदा का इस्तेमाल किया गया हो (एक फैलबेट हो सकता है) तो कुल गिरावट का लाभ घटकर 18.10 हो जाएगा, जबकि 8.00 के ऊपरी नुकसान में 13.60 का मुनाफा होगा। इस तरीके से हेजिंग के लिए डेल्टा का लगातार उपयोग बाज़ार के निर्माता के विकल्प के लिए महत्वपूर्ण है। कि 47.64 की हेज का उपयोग करते हुए ऊपर और नकारात्मक दोनों पर लाभ पैदा करता है गामा का प्रभाव है, इस मामले में सकारात्मक गामा। बाइनरी कॉल ऑप्शंस डेल्टा वी कन्वेन्शनल कॉल ऑप्शंस डेल्टा आंकड़े 7 ए-ई में बाइनरी कॉल ऑप्शन डेल्टा और उनके परंपरागत चचेरे भाई के बीच की समाप्ति के लिए समय के साथ अंतर को स्पष्ट किया गया है जो पहले से परिचितों से परिचित हैं। Fig.7a 8211 25-दिवसीय बाइनरी amp पारंपरिक फोन डेल्टा Fig.7b 8211 10-दिवसीय बाइनरी amp पारंपरिक फोन विकल्प डेल्टा Fig.7c 8211 4-दिवसीय बाइनरी amp पारंपरिक फोन विकल्प डेल्टा Fig.7d 8211 1-दिवसीय बाइनरी amp पारंपरिक ईमेल विकल्प डेल्टा Fig.7e 8211 0.1 दिन बाइनरी amp पारंपरिक कॉल विकल्प नोट के डेल्टा अंक हैं: 1) जबकि परंपरागत कॉल deltas 0.5 के मूल्य के लिए विवश कर रहे हैं जब विकल्प पर पैसा है, बाइनरी कॉल उच्चतम है जब समय-समय पर पैसे की कमी होती है और अन्तराल तक पहुंचने में कोई बाधा नहीं होती है। 2) जब समाप्ति का समय 1 दिन से अधिक होता है, (Figs.7a-c) द्विआधारी कॉल ऑप्शन का गियरिंग कम से कम है पारंपरिक कॉल विकल्प, लेकिन समय समाप्ति के समय कम हो जाता है (Figs.7d-e) बाइनरी कॉल की डेल्टा पारंपरिक कॉल विकल्प के 1.0 के अधिकतम मूल्य से अधिक हो जाता है। 3) पारंपरिक कॉल विकल्प डेल्टा प्रोफाइल बाइनरी कॉल की कीमत जैसा दिखता है। 4) समाप्ति के लिए समय के बजाय कई तरह की निहित वाष्पशीलता को प्रतिस्थापित करना Figs.7a-e. के लिए एक समान चित्र प्रदान करेगा। विकल्प के प्रकार के आधार पर डेल्टा डेल्टा मूल्यों को छोड़कर सकारात्मक या नकारात्मक हो सकता है। उदाहरण के लिए, कॉल ऑप्शन के लिए डेल्टा हमेशा 0 से 1 के बीच होती है, क्योंकि अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य में बढ़ जाती है, कॉल विकल्प मूल्य में बढ़ोतरी करते हैं। विकल्प को डेल्टा हमेशा -1 से 0 तक लेकर आता है क्योंकि अंतर्निहित सुरक्षा बढ़ने के कारण, डाल विकल्प का मान कम हो जाता है। उदाहरण के लिए, यदि एक पुट विकल्प में -0.33 का डेल्टा है, अगर अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत 1 से बढ़ जाती है, तो डाल विकल्प की कीमत 0.33 से कम हो जाएगी। व्यवहार में, कम्प्यूटेशनल सॉफ्टवेयर तेजी से गणना करता है। तकनीकी रूप से, विकल्प डेल्टा का मूल्य, अंतर्निहित सुरक्षा मूल्य के संबंध में विकल्प के मूल्य का पहला व्युत्पन्न है। डेल्टा अक्सर निवेश पेशेवरों और हेजिंग रणनीति के लिए व्यापारियों द्वारा उपयोग किया जाता है डेल्टा व्यवहार उदाहरण डेल्टा गणना करने के लिए एक महत्वपूर्ण आंकड़ा है क्योंकि यह एक मुख्य कारण विकल्प कीमतों में से एक है जिस तरह से वे करते हैं। कॉल और डाल ऑप्शन डेल्टा का व्यवहार अत्यधिक पूर्वानुमान लगाता है और पोर्टफोलियो प्रबंधकों, व्यापारियों और व्यक्तिगत निवेशकों के लिए बहुत उपयोगी है। कॉल ऑप्शन डेल्टा व्यवहार इस बात पर निर्भर करता है कि विकल्प में पैसा है, जिसका मतलब है कि वर्तमान स्थिति में लाभदायक है, इन-पैसा, जिसका मतलब है कि विकल्प स्ट्राइक मूल्य वर्तमान में अंतर्निहित शेयरों के मूल्य, या आउट-द - जिसका अर्थ है कि विकल्प अभी लाभदायक नहीं है। समाप्ति के समय के रूप में इन-मनी कॉल विकल्प 1 के करीब आ जाते हैं। एट-द-मनी कॉल विकल्पों में आम तौर पर 0.5 की डेल्टा होती है, और आउट-ऑफ-द-कॉल कॉल ऑप्शंस का डेल्टा एक्सचेंज ऑप्शंस के रूप में पहुंचता है। कॉल विकल्प में गहरा पैसा, डेल्टा करीब 1 हो जाएगा, और अधिक विकल्प अंतर्निहित परिसंपत्ति की तरह व्यवहार करेंगे। विकल्प का डेल्टा व्यवहार भी इस बात पर निर्भर करता है कि विकल्प में पैसा, पैसा, या आउट-द-पैसा है और कॉल विकल्प के विपरीत हैं। इन-द-मनी पॉइंट विकल्पों की समाप्ति की समाप्ति के रूप में -1 के करीब आते हैं। एट-द-मनी पैट ऑप्शंस में आमतौर पर -0.5 का डेल्टा होता है, और आउट-ऑफ-द-पैनी पॉइंट ऑप्शंस का डेल्टा एक्सचेंज ऑप्शंस के रूप में पहुंचता है। गहरा इन-द-पैस पॉट विकल्प, करीब डेल्टा -1 हो जाएगा। विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियाँ: समझना स्थिति डेल्टा लेख प्राप्त करना यूनानियों ने डेल्टा जैसे जोखिम उपायों की चर्चा की है गामा, थीटा और वेगा जो नीचे आंकड़ा 1 में संक्षेप किया गया है। यह लेख डेल्टा पर करीब से नजर डालता है क्योंकि यह वास्तविक और संयुक्त पदों से संबंधित है - जिसे स्थिति डेल्टा के रूप में जाना जाता है - जो विकल्प विक्रेताओं के लिए एक बहुत महत्वपूर्ण अवधारणा है नीचे जोखिम उपाय डेल्टा की समीक्षा है, और स्थिति डेल्टा का स्पष्टीकरण है, इसमें एक उदाहरण शामिल है, जिसका अर्थ है स्थान-डेल्टा तटस्थ। ट्यूटोरियल: विकल्प यूनानियों सरल डेल्टा की स्थिति डेल्टा में सही कूदने से पहले कुछ बुनियादी अवधारणाओं की समीक्षा करें। डेल्टा विकल्प व्यापारियों द्वारा उपयोग किए गए चार प्रमुख जोखिम उपायों में से एक है। डेल्टा उस डिग्री को मापता है जिसमें एक विकल्प अंतर्निहित परिसंपत्ति (यानी स्टॉक) या कमोडिटी (यानी वायदा अनुबंध) की कीमत में बदलाव के संपर्क में है। मूल्य 1.0 से 1.0 (या 100 से 100 तक, नियोजित सम्मेलन पर निर्भर करता है)। उदाहरण के लिए, यदि आप कॉल या एक पुट ऑप्शन खरीदते हैं जो पैसे से बाहर है (यानी विकल्प का स्ट्राइक प्राइम आधार की कीमत से ऊपर है, यदि विकल्प कॉल है, और अगर अंतर्निहित की कीमत से कम हो विकल्प एक डाल दिया गया है), तो विकल्प हमेशा एक डेल्टा मान होता है जो कहीं 1.0 और 1.0 के बीच होता है। आम तौर पर, एक ऐट दी मनी विकल्प में आमतौर पर लगभग 0.5 या -0.5 पर डेल्टा होता है। अस्थिरता में परिवर्तन के प्रभाव को मापता है शेष समय में परिवर्तन के प्रभाव को मापता है। अंतर्निहित की कीमत में परिवर्तन के प्रभाव को मापता है। डेल्टा के परिवर्तन की दर को मापता है चित्रा 1: जोखिम के चार आयाम - उर्फ, ग्रीक चित्रा 2 में SampP 500 कॉल विकल्पों के लिए कुछ काल्पनिक मूल्य शामिल हैं जो कि बाहर, और पैसे में हैं (इन सभी मामलों में, हम लंबे विकल्प का उपयोग करेंगे)। कॉल डेल्टा मूल्य 0 से लेकर 1.0 के बीच है, जबकि डेल्टा मूल्यों को 0 से लेकर 1.0 के बीच में रखा गया है। जैसा कि आप देख सकते हैं, आंकड़े 2 में ऑन-द-कॉल कॉल विकल्प (900 पर स्ट्राइक प्राइस) के पास 0.5 डेल्टा है, जबकि आउट-ऑफ-द-पैसा (9 50 कॉल स्ट्राइक प्राइस) में 0.25 डेल्टा है, और इन-पैसे (850 में स्ट्राइक) में डेल्टा मूल्य 0.75 है। (इन चार जोखिम उपायों के बारे में अधिक जानने के लिए, विकल्पों को समझने के लिए यूनानियों का उपयोग करना पढ़ें।) ध्यान रखें, ये कॉल डेल्टा मूल्य सभी सकारात्मक हैं क्योंकि हम लंबे कॉल विकल्प से निपटते हैं, एक बिंदु जिस पर हम बाद में लौट आएंगे। यदि ये डालता है, तो उसी मानों पर नकारात्मक संकेत संलग्न होता। यह इस तथ्य को दर्शाता है कि अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य गिर जाने पर विकल्प बढ़ाया जाता है (एक व्यस्त रिश्ते को नकारात्मक डेल्टा चिन्ह से दर्शाया गया है।) आप नीचे देखेंगे, जब हम छोटी विकल्प की स्थिति और स्थिति डेल्टा की अवधारणा को देखते हैं, तो कहानी को थोड़ा और अधिक जटिल हो जाता है चित्रा 2: हाईपोटेटिकल एसएम्पपी 500 लंबे कॉल विकल्प। इस बिंदु पर, आप सोच सकते हैं कि ये डेल्टा मूल्य क्या कह रहे हैं। सरल डेल्टा की अवधारणा और इन मूल्यों के अर्थ को स्पष्ट करने में मदद करने के लिए निम्न उदाहरण का उपयोग करने दें। यदि कोई SampP 500 कॉल ऑप्शन के पास 0.5 (एक पास या इन-मनी ऑप्शन के लिए) की डेल्टा है, तो अंतर्निहित फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट के एक-प्वाइंट चाल (जो कि 250 का है) में एक 0.5 (या 50) परिवर्तन होता है ( मूल्य के 125) कॉल विकल्प की कीमत में। 0.5 के एक डेल्टा मूल्य, इसलिए, आपको बताता है कि अंतर्निहित वायदा के मूल्य में हर 250 बदलाव के लिए, विकल्प मूल्य में लगभग 125 रुपए बदल जाता है। यदि आप लंबे समय से इस कॉल विकल्प थे और SampP 500 वायदा एक बिंदु से आगे बढ़ते हैं, तो कॉल विकल्प को मूल्य में लगभग 125 मिलेगा, यह सोचते हुए कि शॉर्ट रन में कोई अन्य वैरिएबल्स परिवर्तन नहीं होता है। हम कहते हैं कि मूलभूत चाल के रूप में, डेल्टा भी बदल जाएगा। ध्यान रखें कि चूंकि विकल्प पैसा में आगे आता है, डेल्टा एक कॉल पर 1.00 और कॉल पर 1.00 पहुंचता है। इन चरम पर, विकल्प मूल्य में अंतर्निहित और उसके बाद के परिवर्तनों की कीमत में परिवर्तन के बीच निकट या वास्तविक एक-के-एक संबंध है। असल में, 1.00 और 1.00 के डेल्टा मूल्यों पर, विकल्प मूल्य परिवर्तन के संदर्भ में अंतर्निहित दर्पण करता है। यह भी ध्यान रखें कि इस सरल उदाहरण में निम्नलिखित तरह के अन्य चर में कोई परिवर्तन नहीं होता है: डेल्टा में बढ़ोतरी हो जाती है क्योंकि आप पास या मनी विकल्प के लिए समाप्ति के करीब जाते हैं। डेल्टा एक स्थिर, एक गम्मा (एक और जोखिम माप) से संबंधित एक अवधारणा नहीं है, जो अंतर्निहित द्वारा एक कदम को देखते हुए डेल्टा के परिवर्तन की दर का एक उपाय है। डेल्टा अंतर्निहित अस्थिरता में दिए गए परिवर्तनों को बदलने के अधीन है। लम्बा बनाम। लघु विकल्प और डेल्टा स्थिति डेल्टा को देखने में संक्रमण के रूप में, पहले देखते हैं कि कितनी छोटी और लंबी स्थिति तस्वीर को कुछ हद तक बदल देती है सबसे पहले, उपर्युक्त डेल्टा के मूल्यों के लिए नकारात्मक और सकारात्मक संकेत पूर्ण कहानी नहीं बताते हैं। जैसा कि नीचे आंकड़ा 3 में बताया गया है, यदि आप लंबे समय से कॉल या एक डाल (यानी, आप इन पदों को खोलने के लिए खरीदा है), तो डाल डेल्टा नकारात्मक और कॉल डेल्टा सकारात्मक होगा, लेकिन हमारी वास्तविक स्थिति डेल्टा का निर्धारण करेगी विकल्प के रूप में यह हमारे पोर्टफोलियो में दिखाई देता है ध्यान दें कि शॉर्ट आउट और शॉर्ट कॉल के लिए संकेत कैसे उलट दिए जाते हैं चित्रा 3: लंबी और छोटी विकल्पों के लिए डेल्टा संकेत इस स्थिति के लिए आपके पोर्टफोलियो में डेल्टा साइन सकारात्मक होगा, नकारात्मक नहीं होगा। इसका कारण यह है कि यदि अंतर्निहित वृद्धि हो तो स्थिति का मूल्य बढ़ जाएगा। इसी तरह, यदि आप कॉल की स्थिति कम हैं, तो आप देखेंगे कि संकेत उलट है। छोटी कॉल अब एक नकारात्मक डेल्टा प्राप्त करती है, जिसका अर्थ है कि अगर अंतर्निहित बढ़ जाता है, तो छोटी कॉल की स्थिति मूल्य खो जाएगी। इस अवधारणा की स्थिति हमें डेल्टा में ले जाती है। (व्यापार विकल्पों में शामिल कई पेचीदगियों को कम किया जाता है या समाप्त होता है, जब कृत्रिम विकल्प व्यापार होता है। अधिक जानने के लिए, सिंथेटिक विकल्प देखें, वास्तविक लाभ प्रदान करें।) स्थिति डेल्टा स्थिति डेल्टा को हेज अनुपात के विचार के संदर्भ में समझा जा सकता है। मूलतः, डेल्टा एक हेज अनुपात है क्योंकि यह हमें बताता है कि अंतर्निहित में एक लंबी या छोटी स्थिति को बचाव करने के लिए कितने विकल्प अनुबंध आवश्यक हैं। उदाहरण के लिए, अगर एक ऐट-द-मनी कॉल विकल्प में लगभग 0.5 का डेल्टा मूल्य होता है - इसका मतलब है कि 50 मौके का विकल्प पैसे में समाप्त होगा और 50 मौके से यह धन समाप्त हो जाएगा - तो यह डेल्टा हमें बताता है कि अंतर्निहित के एक संक्षिप्त अनुबंध को हेज करने के लिए यह दो मकम कॉल विकल्प ले जाएगा। दूसरे शब्दों में, आपको एक छोटे वायदा अनुबंध को हेज करने के लिए दो लंबी कॉल विकल्पों की आवश्यकता होती है। (1.0 के 0.5 स्थिति डेल्टा के दो लंबे कॉल विकल्प x डेल्टा, जो कि एक छोटी वायदा स्थिति के बराबर होती है)। इसका मतलब यह है कि SampP 500 वायदा (250 का नुकसान), जो कि आप कम हैं, में एक-बिंदु वृद्धि दो लंबी कॉल विकल्पों के मूल्य में एक-बिंदु (2 x 125 250) लाभ से ऑफसेट की जाएगी। इस उदाहरण में हम कहेंगे कि हम स्थिति-डेल्टा तटस्थ हैं अंतर्निहित में पदों की संख्या के लिए कॉल के अनुपात को बदलकर, हम इस स्थिति को डेल्टा या तो सकारात्मक या नकारात्मक कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, यदि हम तेजी से हैं, तो हम एक और लंबी कॉल जोड़ सकते हैं, इसलिए हम अब डेल्टा सकारात्मक हैं क्योंकि वायदा वृद्धि होने पर हमारी समग्र रणनीति हासिल की जाती है। हमारे पास 0.5 प्रत्येक डेल्टा के साथ तीन लंबे कॉल होंगे, जिसका मतलब है कि हमारे पास 0.5 द्वारा शुद्ध लंबी स्थिति डेल्टा है। दूसरी ओर, अगर हम मंदी की स्थिति में हैं, तो हम सिर्फ एक के लिए हमारी लंबी कॉल कम कर सकते हैं, जिसे अब हम नेट शॉर्ट पोजीशन डेल्टा बना देंगे। इसका मतलब यह है कि हम शुद्ध शून्य से -0.5 तक शुद्ध हैं। (इन उपरोक्त अवधारणाओं के साथ आप एक बार आराम कर सकते हैं, तो आप उन्नत ट्रेडिंग रणनीतियों का लाभ उठा सकते हैं। स्थिति-डेल्टा न्यूट्रल ट्रेडिंग के साथ मुनाफा कैप्चर करने में अधिक जानकारी प्राप्त करें।) नीचे की रेखा की स्थिति डेल्टा मूल्यों की व्याख्या करने के लिए, आपको पहले सरल की अवधारणा को समझना होगा डेल्टा जोखिम कारक और उसके लंबे और शॉर्ट पोजिशन के साथ संबंध। जगह में इन बुनियादी बातों के साथ, आप अपने संपूर्ण पोर्टफोलियो के विकल्प (और वायदा) को ध्यान में रखते हुए, आप कितने नेट-लाँग या नेट-शॉर्ट को मापने के लिए स्थिति डेल्टा का उपयोग करना शुरू कर सकते हैं। याद रखें, व्यापार विकल्प और वायदा में हानि का खतरा है, इसलिए केवल जोखिम पूंजी के साथ व्यापार करें। आप यहां हैं: होम आरएक्वा ट्रेडिंग स्ट्रैटेजी बायां विकल्प के लिए डेल्टा हेजिंग स्ट्रैटेजी जनवरी 6, 2014 9:16 am हेजिंग और स्ट्रैडल रणनीतियों में से कुछ हैं द्विआधारी विकल्प ट्रेडिंग तकनीक, जिसे सर्वश्रेष्ठ में से कुछ के रूप में भी माना जा सकता है एक और लोकप्रिय दृष्टिकोण रणनीतियों का गतिमान रूप है, जो व्यापारियों के बीच काफी लोकप्रिय हैं। अक्सर व्यापारियों को एक समय में व्यापार के इन तीन तरीकों में से केवल एक का उपयोग करना पसंद होता है, लेकिन वे उन्हें एक साथ जोड़ सकते हैं और उन्हें एक साथ उपयोग कर सकते हैं। मूल्य आंदोलन चयनों के आकलन के बारे में, व्यापारियों को भी इस निगमित रणनीति पर निर्भर कर सकते हैं जब व्यापार के रूप में अच्छी तरह से आता है। अनुभवी व्यापारियों के लिए रणनीति सबसे अधिक अनुभवी द्विआधारी विकल्प व्यापारी व्यापारिक रणनीति की बहुत पसंद करते हैं। यह तकनीक उन्हें कॉल और पुट दोनों विकल्पों का विकल्प प्रदान करती है, जो एक ही समाप्ति अवधि का हिस्सा होती हैं। कॉल और डाल विकल्प केवल इंगित करते हैं कि अनुमानित मूल्य या तो मूल्यांकन में कमी या कमी के लिए है। जीतने वाले व्यापारिक राजस्व का लक्ष्य खोने के व्यापार की मात्रा को कम करना है। इसलिए एकीकृत रणनीति इसलिए ट्रेडों के प्रत्येक पक्ष को संबोधित करने के लिए प्रयोग की जाती है, जब बाजार में परिवर्तनशील होता है जब व्यापारियों ने विचार किया है कि द्विआधारी विकल्प रणनीति का उपयोग करने के लिए फैले हुए हैं, तो कुछ ऐसे तत्व हैं जिन पर ध्यान देना चाहिए। एक व्यापारी को पहले ऐसी परिसंपत्ति चुननी होगी जो चलती रहती है। बेशक, इसकी दिशा में एक दिशा या अन्य पर कीमत को हटाने के लिए लागत की आवश्यकता होगी व्यापारी को यह भी निश्चित होना चाहिए कि एकल सफल व्यापार की आमदनी कुल नुकसान की तुलना में अधिक होगी, जो बदले में कम से कम होगी, उस समय तक की आय छोड़ दें जब व्यापार समाप्त हो जाएगा। तथ्य यह है कि सुझावों में बदलाव किए गए परिवर्तनों को भी उपेक्षित नहीं किया जाना चाहिए। एक तरफ, डेल्टा हेजिंग, मानक स्ट्रैडल का सिर्फ एक आसान विकल्प है। त्वरित और लम्बे समय तक बाजार की नियुक्ति को निष्क्रिय करके संपत्ति की कीमतों के बीच भिन्नता से जुड़ा एक जोखिम डिग्री है। अंत में, कीमत गति बढ़ जाती है या घटती है या नहीं, इसके जोखिम कुछ नहीं के बगल में होंगे कई जीतने वाले व्यवसाय कुशल होंगे यदि दो बाइनरी ट्रेडों में से एक के बारे में सेट अप सही तरीके से किया जाता है। सभी दलालों ने दो मिरर किए गए ट्रेडों की खरीद की अनुमति नहीं दी, लेकिन यदि आप ऐसा करने में असमर्थ हैं, तो एक मौद्रिक धमकी केवल उपयुक्त ही होगी। इस मामले में दोहरे नुकसान की संभावना है। व्यापारियों के लिए एक लाभप्रद रणनीति रणनीति को बहुत लाभदायक माना जाता है, यदि कोई व्यापारी सीखता है कि कैसे बाइनरी ऑप्शन ट्रेडिंग गति के बारे में विश्लेषण चार्ट का उपयोग करें आपको मौलिक संपत्ति तलाशनी चाहिए जो केवल एक ही दिशा में चलती रहती है और एक विस्तार राशि पर आदान-प्रदान करते हुए ताकत बढ़ा रही है। यदि कोई व्यापारी इस पर एक फर्म समझ सकता है, तो गति कई राजस्व से भरी हो सकती है। इस रणनीति का उपयोग करते समय भारी मुनाफे के रूप में शानदार लग सकता है, गति व्यापार निर्दोष नहीं है। उन लोगों पर एक टोल लिया जा सकता है जो अक्सर इस पद्धति पर निर्भर करते हैं, विशेषकर उन सभी समय के दौरान जब एक व्यापारी गति कम होने की प्रतीक्षा कर रहा है जो बाजार से बाहर निकलने की इच्छा को ट्रिगर करेगा। ऐसे व्यापारी जो बहुत भावुक हो सकते हैं उनके साथ कठिनाइयां हो सकती हैं क्योंकि किसी चयनित परिसंपत्ति के साथ व्यापार का अंत होने पर कोई स्पष्ट संकेत नहीं दिया जाता है। हालांकि, अभ्यास परिपूर्ण बनाता है और इस संबंध में इस संबंध में कोई भिन्नता नहीं है। Tweet 2013 में स्थापित, बाइनरी ट्रिब्यून का उद्देश्य अपने पाठकों को सटीक और वास्तविक वित्तीय समाचार कवरेज प्रदान करना है। हमारी वेबसाइट वित्तीय बाजारों के शेयरों, मुद्राओं और वस्तुओं के प्रमुख क्षेत्रों पर केंद्रित है, और महत्वपूर्ण आर्थिक घटनाओं और संकेतक के इंटरैक्टिव गहन स्पष्टीकरण वित्तीय जोखिम प्रकटीकरण बाइनरीटिब्यून को इस साइट पर दी जाने वाली जानकारी पर निर्भर होने से होने वाले नुकसान या किसी भी क्षति के लिए उत्तरदायी नहीं होगा। मार्जिन पर ट्रेडिंग फॉरेक्स, स्टॉक और कमोडिटी में उच्च स्तर का जोखिम होता है और सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है। विदेशी मुद्रा व्यापार करने का निर्णय लेने से पहले आपको अपने निवेश के उद्देश्यों, अनुभव के स्तर और जोखिम की भूख पर ध्यान से विचार करना चाहिए। कुकी नीति यह वेबसाइट आपको बहुत ही बेहतरीन अनुभव प्रदान करने और आपको बेहतर जानने के लिए कुकीज़ का उपयोग करती है। कुकीज़ को अनुमति देने के लिए सेट किए गए अपने ब्राउज़र के साथ हमारी वेबसाइट पर जाकर, आप हमारी गोपनीयता नीति में बताए अनुसार कुकी के उपयोग के लिए सहमति देते हैं। प्रतिलिपि कॉपीराइट 2017 mdash बाइनरी ट्रिब्यून सर्वाधिकार सुरक्षित